Perfil de la empresa:

 

Grupo México, S.A.B. de C.V. fue fundada en 1978 por José Ángel Gutiérrez Contreras y Germán Larrea Mota Velasco. La empresa comenzó como Industrial Minera México y luego pasó a llamarse Asarco Mexicana antes de adoptar su nombre actual en 1994.

 

Actividades Principales

Grupo México es un conglomerado que opera en tres divisiones principales:

-Minería: Grupo México es uno de los mayores productores de cobre y plata en el mundo. Sus operaciones incluyen minas subterráneas y a cielo abierto, fundiciones, refinerías y otras plantas.

-Transporte: Grupo México Transportes es una de las empresas líderes en transporte ferroviario en México, con subsidiarias como Ferromex y Ferrosur.

-Infraestructura: La división de infraestructura de Grupo México se dedica a la construcción de plantas industriales y obras de infraestructura, con más de 80 años de experiencia.

 

Logros Significativos

-Adquisición de Southern Peru Copper Corporation (2004): Esta adquisición permitió a Grupo México consolidar su posición como uno de los mayores productores de cobre en el mundo.

-Inicio de operaciones de la Planta Concentradora II en Buenavista del Cobre (2016): Esta planta es la de mayor capacidad en México y representa un hito significativo en la expansión de las operaciones mineras de la empresa.

 

Eventos Importantes en los Últimos 12 Meses

-Adquisición del Florida East Coast Railway (2023): Grupo México expandió su presencia en el mercado ferroviario de Estados Unidos con esta adquisición.

-Inicio de operaciones del parque eólico El Retiro en Oaxaca (2024): Este proyecto representa un avance significativo en la diversificación de las actividades de energía de la empresa

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Análisis Fundamental

 

Rentabilidad

Ingresos: Los ingresos alcanzaron los $4,126 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, con un crecimiento del 13.38% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento notable en los ingresos sugiere una fuerte demanda de los productos y servicios de Grupo México, así como una gestión efectiva para capitalizar en esa demanda.

Flujo de Caja Operativo: El flujo de caja operativo fue de $2,025 millones de dólares. Un flujo de caja operativo sólido refleja una capacidad robusta para generar efectivo a partir de las operaciones principales, vital para la sostenibilidad y la capacidad de inversión futura.

Beneficio Neto: El beneficio neto fue de $1,163 millones de dólares, un aumento del 44.4% con respecto al año anterior. Este aumento significativo en el beneficio neto es una señal positiva de rentabilidad creciente, mejorando el atractivo para los inversores.

Beneficios por Acción (BPA): El BPA fue de $2.04 MXN. El incremento en el BPA muestra que la empresa está mejorando la rentabilidad para los accionistas, lo que es una métrica clave para evaluar su desempeño financiero.

Márgenes:

Margen Bruto: 54%

Margen de Beneficios de Explotación: 42%

Margen de Beneficio Neto: 28.17%

Márgenes altos en bruto y de explotación indican una gestión eficiente de los costos de producción y operativos, mientras que un margen neto saludable sugiere una buena rentabilidad después de todos los costos e impuestos.

Rentabilidad de los Fondos Propios (ROE): El ROE fue del 17.72%. Un ROE alto indica que la empresa está generando buenos retornos sobre el capital de los accionistas, lo que es atractivo para los inversores

Rentabilidad de los Activos (ROA): El ROA fue del 9.66%. Esto refleja la eficiencia de la empresa en utilizar sus activos para generar ingresos.

 

Valoración

Relación Precio/Beneficio (PER): El PER fue de 12.39. Un PER moderado sugiere que los inversores valoran a Grupo México en base a sus ganancias actuales de manera razonable.

Relación Precio/Beneficio (P/B): La relación P/B fue de 2.04. Este ratio indica que el mercado valora las acciones de Grupo México en más del doble de su valor contable, lo que puede reflejar las expectativas de crecimiento futuro.

Relación Precio/Ventas (P/V): La relación P/V fue de 2.85. Este ratio sugiere que los inversores están dispuestos a pagar $2.85 por cada dólar de ventas, indicando una percepción positiva del valor de la empresa.

Valor de Empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA): El EV/EBITDA fue de 6.34. Un EV/EBITDA en este rango está en línea con los promedios de la industria, indicando una valoración justa en términos de las ganancias operativas.

 

Crecimiento

Crecimiento de los Ingresos: El crecimiento de los ingresos fue de 2.97% comparado con el trimestre anterior. Un crecimiento modesto sugiere estabilidad en las ventas, pero también podría indicar la necesidad de nuevas estrategias para incrementar los ingresos.

Crecimiento de los Beneficios: El crecimiento de los beneficios netos se redujo en 6.37% respecto al trimestre anterior. Esta disminución puede ser un indicador de desafíos en la contención de costos o variabilidad en los ingresos.

Crecimiento del Flujo de Caja Libre (FCF): El FCF creció un 17.39% respecto al trimestre anterior. Un aumento sólido en el FCF es positivo ya que indica una mejor capacidad para financiar operaciones futuras y distribuir dividendos.

Crecimiento de los Beneficios por Acción (BPA): El BPA se redujo en 19.83% respecto al trimestre anterior. Esta caída puede reflejar una dilución de los beneficios o desafíos temporales que afectaron la rentabilidad.

 

Salud Financiera (Solvencia y Liquidez)

ROIC: El ROIC fue de 12.37%. Un ROIC saludable sugiere que la empresa está utilizando su capital de manera eficiente para generar retornos.

Prueba Ácida: La prueba ácida fue de 3.27. Esto indica una alta liquidez y capacidad para cubrir pasivos a corto plazo sin depender de la venta de inventarios.

Ratio de Solvencia: El ratio de solvencia fue de 3.89. Un ratio de solvencia alto sugiere una sólida capacidad para cumplir con las obligaciones a largo plazo.

Deuda a Largo Plazo a Capital: El ratio fue de 34.09%. Un nivel moderado de endeudamiento en comparación con el capital propio indica una estructura de capital saludable.

Deuda Total a Capital: El ratio fue de 40.41%. Este ratio sugiere que un porcentaje significativo del capital de la empresa está financiado con deuda, pero no en un nivel alarmante.

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Análisis técnico

El precio actual de la acción es 107.58 MXN.

 

Medias Móviles

Las medias móviles en diferentes períodos están en tendencia de venta, lo que sugiere una posible corrección o estancamiento en el precio de la acción.

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MACD (12 26)

El MACD está 0.47 en una posición de venta, lo que indica que la tendencia bajista podría continuar.

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RSI

El RSI está en 49.29una posición neutral, lo que sugiere que la acción no está ni en una condición de sobrecompra ni de sobreventa.

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Bandas de Bollinger

La acción está operando cerca de la banda superior, lo que podría indicar una posible corrección si el precio se mantiene alto.

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Estocásticos %k (14 3 3)

Los estocásticos están en 33.19 una posición neutral, lo que refuerza la idea de que la acción no está en una condición extrema.

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Pivote

la proximidad del precio actual al punto pivote de 107.92 MXN sugiere que el mercado está evaluando su próxima dirección. La clave está en monitorear cómo se comporta el precio en torno a este nivel:

-Potenciales Puntos de Entrada: Si el precio rebota en el soporte 1 (99.87 MXN) y comienza a subir, podría ser una señal para considerar compras.

-Potenciales Puntos de Salida: Si el precio no logra romper la resistencia 1 (117.82 MXN) y empieza a retroceder, podría ser una señal para considerar ventas.